Verdivurdering av verdipapirer. Valg av aksjeopsjoner i henhold til IFRS 2.IFRS 2, Aksjebasert betaling krever at selskapene måler virkelig verdi av de ansattes opsjoner tildelt ansatte, slik denne artikkelen forklarer. Innføring i verdipapirer i IFRS 2. IFRS 2, aksjebasert betaling krever at selskaper som oppfyller kravene, måler virkelig verdi av de ansattes opsjoner tildelt ansatte og innregner dette beløpet som en kostnad. I denne artikkelen presenterer vi nøkkelelementene i verdivurdering av ansatteopsjoner i henhold til IFRS 2, Basert Betaling. En opsjon refererer til retten til å kjøpe eller selge en eiendel, eller å motta en betaling på en fremtidig dato til en bestemt pris. Medarbeidsopsjonen er en rett i stedet for en forpliktelse, så eieren av et aksjeopsjon vil velge å ikke utnytte opsjonen dersom det ikke er lønnsomt å gjøre det. Et opsjonsalternativ er retten til å kjøpe en eiendel, og et puteringsalternativ er retten til å selge en opsjon. Arbeidsopsjoner er ofte, men ikke alltid, ca ll opsjoner over aksjene i ansettelsesselskapet. Valg av aksjeopsjoner i henhold til IFRS 2, aksjebasert betaling Virkelig verdi av et opsjon i henhold til IFRS 2, aksjebasert betaling er beløpet som opsjonen kan byttes ut, en gjeld avgjort , eller et aksjeinstrument som er tildelt, kan utveksles mellom kunnskapsrike, villige parter i en langsiktig transaksjon. Verdsettelsen av opsjonsopsjoner som er kontantavregnet, er forskjellig fra verdsettelsen av aksjeopsjoner som er egenkapitalavregnede eller hvor det er et valg av oppgjør fra opsjonsutstederen eller innehaveren IFRS 2, Aksjebasert betaling krever at virkelig verdi av opsjoner som anses å være kontantregulert, oppdateres ved hver rapporteringsdato. Dersom personalopties anses å være avregnet i egenkapital IFRS 2, Aksjebasert Betaling krever at selskapene som oppfyller kravene, måler virkelig verdi av de ansatteaksjonsopsjoner som er gitt til ansatte bare på det tidspunkt de er tildelt. Selskapene må da anerkjennes se den samlede virkelig verdi av aksjeopsjonsopsjonen for det beste estimatet av antall opsatte opsjoner som forventes å vederlages. Den totale utgiften vil derfor være basert på antall egenkapitalinstrumenter som til slutt vester gitt følgende formel. Verdiværdi x Antallet som forventes å veksle, kan bli revidert dersom etterfølgende informasjon indikerer at tallet som forventes å veksle, er forskjellig fra tidligere estimater. Justeringer kan da om nødvendig gjøres til kostnaden som er registrert i årsregnskapet for neste år. Fordi virkelig verdi komponenten av den aksjebaserte avkastningen på aksjeopsjoner er ikke oppdatert, er det viktig å fastslå denne verdien riktig og med nøyaktighet og presisjon. Nøkkelen til å komme til en riktig ansatt aksjeopsjonsvurdering er å vurdere alle relevante og materielle forutsetninger, og til velg deretter en verdsettelsesmodell for å bestemme virkelig verdi som reflekterer disse forutsetningene. Vesteforholdene i IFRS 2, Share-b ased Betalingsvilkår er vilkår som må tilfredsstilles for at arbeidstakeren har rett til å motta rett til å utøve tildelte opsjoner og dermed kan ha betydelig innvirkning på opsjonsverdi. Vestringsbetingelsene inkluderer tjenestevilkår som krever at arbeidstakeren fullfører en bestemt periode på service og ytelsesforhold som krever spesifikke resultatmål som skal oppfylles, for eksempel en spesifisert økning i selskapets overskudd over en spesifisert tidsperiode. Hvis de ansatteopsjoner som er tildelt vest straks, skal utgiften bli anerkjent i sin helhet Dersom den ansatte Aksjeopsjoner rettes ikke umiddelbart, selskapet skal anta at tjenestene som skal utføres i bytte mot mottak av de tildelte opsjonene, vil bli mottatt i løpet av opptjeningsperioden, med kostnadsfordelingen fordelt jevnt over opptjeningsperioden. IFRS 2, Basert Betaling skiller mellom behandling av markeds - og ikke-markedsbaserte ytelsesforhold. Market ve Stingbetingelser er de som er relatert til markedsprisen på en enhet s egenkapital, for eksempel å oppnå en spesifisert aksjekurs eller et spesifisert mål basert på en sammenligning av enhetens aksjekurs med en indeks av aksjekurser for andre enheter Markedsbaserte ytelsesforhold må tas i betraktning ved fastsetting av virkelig verdi. Ikke-markedsinntekter, for eksempel inntektsmål eller offentlige aksjer, kan ikke tas i betraktning ved estimering av virkelig verdi på egenkapitalinstrumenter ved verdivurdering av ansatteopsjoner. I stedet er ikke - Markedsverdiforholdene reflekteres ved å justere antall egenkapitalinstrumenter som forventes å utgjøre. Summen I sine krav er hensikten med IFRS 2, Aksjebasert betaling, å samsvare med tjenestene som tilbys av ansatte på bekostning av kompensasjon i saken av aksjeopsjoner, verdien av denne kompensasjonen er vanligvis betinget av tjenesten og andre elementer. Hvis du vil ha mer informasjon på en parti cular brand valuation relatert emne, vennligst ring oss på 44 0 20 7089 9236 eller send oss en epost sjekke ut IP Review for en månedlig utrulling av IP-relaterte nyheter. Arkivere etter år. Brandvurdering Stories. Brand Valuation Stories. Why advokatfirmaer er som cocktails. From Cobbetts til Cosmopolitans advokatfirmaer er som cocktailer, hevder merkevaren forskning. Legalfirmaer bør se på sine merker for å sikre sine futures. Do små advokatfirmaer har en merkevare. Solitorer Journal En Innocent Mistake. Brand Valuation News. The Power 100, 2015 er nå tilgjengelig for nedlasting på. I sitt tiende år, vil denne utgaven også se tilbake på trender over det siste tiåret. Sosial Media. Brand Verdivurdering News. Copyright 2003-2017 Immateriell virksomhet Limited Alle rettigheter reservert. Cookies på dette nettstedet. Vi bruker informasjonskapsler for å sikre at vi gir deg den beste opplevelsen på vår nettside. Hvis du fortsetter uten å endre innstillingene, vil vi anta at du er glad for motta alle informasjonskapsler på denne nettsiden. Hvis du vil, kan du når som helst endre innstillingene for informasjonskapsel ved å klikke her. Du kan skjule dette utsagnet ved å klikke her. Valg av aksjeopsjoner Verdivurdering og prisproblemer. John Summa CTA, PhD, grunnlegger av og verdsettelse av ESOer er et komplekst problem, men kan forenkles for praktisk forståelse, slik at innehavere av ESOer kan ta informerte valg om styring av egenkapitalkompensasjon. Vurdering Enhver mulighet vil ha mer eller mindre verdi på det, avhengig av på følgende hoveddeterminanter av verdivolatilitet, gjenstående tid, risikofri rente, strykpris og aksjekurs Når en opsjonsbehandler tildeles en ESO som gir rett til å kjøpe 1.000 aksjer i selskapets aksje til en kurs på 50 For eksempel er prisen for tildelingsdato for aksjen typisk den samme som strekkprisen. Se på tabellen nedenfor. Vi har laget noen verdivurderinger basert på den velkjente og brukte Black-Scholes-modellen for valg av priser. Vi har koblet til Nøkkelvariabler som er nevnt ovenfor, mens de holder noen andre variabler, dvs. prisendringer, renten fastsatt for å isolere virkningen av endringer i ESO-verdi fra tidsverdien forfall og endringer i volatilitet alene. Når alt kommer til alt, når du får et ESO-tilskudd, som vist i tabellen under, selv om disse alternativene ikke er i penger, er de ikke verdiløse. De har betydelig verdi kjent som tid eller ekstruderende verdi. Med tiden til utløpsspesifikasjoner i konkrete saker kan diskonteres med den begrunnelse at ansatte ikke kan forbli hos selskapet hele 10 årene som antas nedenfor er 10 år for forenkling, eller fordi en stipendiat kan utføre en for tidlig utøvelse, presenteres noen virkelig verdi antagelser nedenfor ved hjelp av en Black-Scholes modell For å lære mer, les hva som er valgverdig og hvordan du unngår avslutningsalternativer under intrinsisk verdi. Når du holder dine ESOer til utløpet, gir følgende tabell en nøyaktig konto for verdier for en ESO med en 50 utøvelseskurs med 10 år til utløp og hvis til aksjeprisen er strykepris For eksempel med en antatt volatilitet på 30 annen antagelse som vanligvis brukes, men som kan undergrave verdien dersom den faktiske volatili tyder på at tiden over tid viser seg å være høyere, ser vi at ved tildeling er opsjonene verdt 23.080 23 08 x 1.000 23.080 Etter hvert som tiden går, sier vi fra 10 år til bare tre år til utløp, mister ESOene igjen verdi på grunn av prisen av aksjene forblir det samme, og faller fra 23.080 til 12.100 Dette er tap av tidsverdi. Den teoretiske verdien av ESO over tid - 30 antatt volatilitet. Figur 4 Virkelige verdipriser for en ESO med utøvelseskurs på 50 under forskjellige forutsetninger om gjenværende tid og volatilitet. Figur 4 viser samme tidsplan for prisene gitt gjenværende tid til utløpet, men her legger vi til et høyere antatt volatilitetsnivå - nå 60, opp fra 30 Den gule plottet representerer den lavere antatte volatiliteten på 30, som viser reduserte virkelig verdi på alle tidspunkter Den røde plottet viser i mellomtiden verdier med høyere antatt volatilitet 60 og annen gjenværende tid på ESOene. Uansett, ved noe høyere volatilitetsnivå viser du større ESO-verdi. For eksempel, i tre år igjen, i stedet for bare 12 000 som i det forrige tilfellet med 30 volatilitet, har vi 21 000 i verdi ved 60 volatilitet. Således kan volatilitetsforutsetninger ha stor innflytelse på teoretisk eller virkelig verdi, og bør tas i betraktning beslutninger om styring av ESOs The Tabellen under viser de samme dataene i tabellformat for de 60 antatte volatilitetsnivåene. Lær mer om beregning av opsjonsverdier i ESOer. Bruke Black-Scholes-modellen. Den teoretiske verdien av ESO over tid 60 Anslått volatilitet. Utvidelse av aksjeopsjoner En virkelig verdi Tilnærming. Utgående Sammendrag. Nå at selskaper som General Electric og Citigroup har akseptert premisset om at ansatteaksjonsopsjoner er en utgift, går debatten om å rapportere opsjoner på inntektsfortegnelser til hvordan de skal rapportere dem. Forfatterne presenterer en ny regnskapsmekanisme som opprettholder begrunnelsen underliggende opsjonsutgift utgifter mens adressering kritikere bekymringer om målefeil og mangel på forsoning til faktisk erfaring. En prosedyre de kaller fair value utgifter justerer og til slutt avstemmer kostnadsestimater gjort ved tildelingsdato med påfølgende endringer i verdien av alternativene, og det gjør det på en måte som eliminerer prognoser og målefeil over tid Metoden fanger opp Hovedkarakteristikk for opsjonsopsjonskompensasjon at ansatte mottar en del av kompensasjonen i form av et betinget krav på verdien de bidrar til å produsere. Mekanismen innebærer å skape oppføringer på både eiendel - og egenkapitalsiden av balansen På aktivsiden, selskaper oppretter en forhåndsbetalt kompensasjonskonto som tilsvarer den anslåtte kostnaden av opsjonene som er gitt på eiersidenes side, de lager en innbetalt kapitalopsjonskonto for samme beløp. Den forskuddsbetalte kontoen kostnadsføres deretter gjennom resultatregnskapet , og aksjeopsjonskonto er justert i balansen for å gjenspeile endringer i estimert virkelig verdi av de tildelte opsjonene Innløsning av forhåndsbetalt kompensasjon legges til endringen i opsjonsbevis s-verdien for å gi den totale rapporterte kostnaden av opsjonsgodkjennelsen for året. Ved utløpet av opptjeningsperioden bruker selskapet virkeligverdien av det opptjente alternativet for å få en endelig justering i resultatregnskapet for å forene forskjellen mellom den virkelige verdien og summen av beløpene som allerede er rapportert. Nå har selskaper som General Electric, Microsoft og Citigroup akseptert premisset om at ansatteopsjoner er en kostnad, debatten om regnskapsføring for dem skifter fra om å rapportere opsjoner på resultatregnskap til hvordan de skal rapportere dem. Motstanderne av utgiftene fortsetter imidlertid å bekjempe en rearguard-handling, og hevder at bevilgningsdato estimater av kostnaden for ansatteopsjoner, basert på teoretiske formler, introdusere for mye målefeil De vil ha den rapporterte kostnaden utsatt til den kan presiseres nøyaktig, da aksjeopsjoner utøves eller fortabes eller når de utløper. Ved utsatt anerkjennelse av opsjonsutgift flyr i møte med både regnskapsprinsipper og økonomisk realitet. Utgifter bør samsvare med inntekter knyttet til dem. Kostnaden ved et opsjonsbidrag skal kostnadsføres over tid, typisk opptjeningsperioden, når den motiverte og beholdte medarbeider antas å tjene tilskuddet ved å generere tilleggsinntekter for selskapet. En viss grad av målefeil er ingen grunn til å utsette regnskapsregnskapet er fylt med estimater om fremtidige hendelser om garantikostnader, tap på tap, fremtidig pensjon og etterspørselsfordeler og betingede forpliktelser for miljøskader og produktdefekter. I tillegg er modellene tilgjengelige for beregning av opsjonsverdi blitt så sofistikerte at verdsettelser for aksjeopsjoner er trolig mer nøyaktige enn mange andre estimater i selskapets årsregnskap. Endelig forsvar av den antiexpenserende lobbyen er kravet Disse andre regnskapsoverslagene basert på fremtidige hendelser blir til slutt avstemmet med oppgjørsverdien av de aktuelle elementene. For eksempel blir estimerte kostnader for pensjon og etterspørselsytelse og for miljø - og produktsikkerhetsforpliktelser til slutt betalt kontant. På den tiden resultatregnskapet er justert for å gjenkjenne forskjellen mellom faktisk og estimert kostnad. Som motstandere av kostnadsutgifter peker ut, finnes det ikke en slik korrigeringsmekanisme for å justere tilskudsdagsestimater av aksjeopsjonskostnader. Dette er en av årsakene til at høyteknologiske selskapets administrerende direktører slik som Craig Barrett fra Intel fremdeles motsetter seg den foreslåtte regnskapsstandarden FASB-standard for tildelingstidspunktet for aksjeopsjoner. En prosedyre som vi kaller fair value utgifter for aksjeopsjoner eliminerer prognoser og målefeil over tid. Det er imidlertid, lett å gi en regnskapsmekanisme som opprettholder den økonomiske begrunnelsen underliggende aksjeopsjon kostnadsføres whil e adressering kritikere bekymringer om målefeil og mangel på forsoning til faktisk erfaring En prosedyre som vi kaller fair value utgifter justerer og til slutt avstemmer kostnadsestimater gjort ved tildelingsdato til etterfølgende faktisk erfaring på en måte som eliminerer prognose og målefeil over tid. Vår foreslåtte metode innebærer å skape oppføringer på både eiendel - og egenkapitalsiden av balansen for hvert opsjonsbeløp. På eiendelssiden oppretter selskaper en forhåndsbetalt-kompensasjonskonto som tilsvarer den anslåtte kostnaden for opsjonene som er gitt på eierskapssiden, de opprette en innbetalt kapitalopsjonskonto for samme beløp Denne regnskapspolitikken spegler hva selskaper ville gjøre hvis de skulle utstede konvensjonelle opsjoner og selge dem inn i markedet i så fall vil den tilsvarende eiendelen være kontantinntektene i stedet for forskuddsbetalt erstatning Estimatet for eiendoms - og eierskapskontoene kan enten komme fra en prissettingsformel eller fra anførselstegn p forutbetalt av uavhengige investeringsbanker. Forhåndsbetalingskomponenten regnskapsføres deretter gjennom resultatregnskapet etter en ordinær lineær avskrivningsplan over opptjeningsperioden, den tid da de ansatte tjener egenkapitalbasert kompensasjon og forutsatt produserer fordeler for Selskapet Samtidig med at forutbetalt kompensasjonskonto kostnadsføres, justeres aksjeopsjonskonto i balansen for å reflektere endringer i estimert virkelig verdi av de tildelte opsjonene. Selskapet oppnår periodisk revaluering av opsjonsbevilgningen akkurat slik det er utgjorde estimat for tildelingstidspunktet enten fra en aksjeopsjonsvurderingsmodell eller et investeringsbudsjettuttrykk. Avskrivningen av forhåndsbetalt kompensasjon legges til verdiendringen av opsjonsbevilgningen for å gi den totale rapporterte utgiften til opsjonstildelingen for året . I slutten av opptjeningsperioden bruker selskapet virkeligverdien av den opptjente aksjeopsjonen som nå er lik den realiserte kompensasjonskostnad for bevilgningen for å foreta en endelig justering i resultatregnskapet for å forene forskjellen mellom den virkelige verdien og summen av beløpene som allerede er rapportert på den beskrevne måten. Alternativene kan nå bli nøyaktig verdsatt, da det ikke lenger er noen restriksjoner på dem Markedsnotater vil være basert på allment aksepterte verdsettelsesmodeller. Alternativt, hvis de nåværende aksjeopsjoner er i pengene og innehaveren velger å utøve dem umiddelbart, kan selskapet basere den realiserte kompensasjonskostnaden på forskjellen mellom markedsprisen av aksjene og utøvelseskursen på opsjonenes opsjoner I dette tilfellet vil kostnaden for selskapet være mindre enn dersom den ansatte hadde beholdt opsjonene fordi den ansatte har glemt den verdifulle muligheten til å se utviklingen av aksjekursene før de legger penger i fare Med andre ord har arbeidstaker valgt å motta en mindre verdifull kompensasjonspakke, som logisk bør reflekteres i selskapet s kontoer. Noen advokater for utgifter kan hevde at selskapene skulle fortsette å justere tilskuddsverdien etter å ha opptjent seg til opsjonene enten er fortapt eller utøvet eller de utløper uutnyttet. Vi føler imidlertid at selskapets resultatregnskap som gir regnskap for tilskuddet opphøre på tidspunktet for opptjening eller nesten umiddelbart etterpå Som vår kollega Bob Merton har påpekt til oss på tidspunktet for opptjeningen, er ansattes plikter for å tjene opsjonene opphørt, og han eller hun blir bare en annen egenkapitalhaver. Eventuelle videre transaksjoner på utøvelse eller fortabelse bør derfor føre til justeringer av eierregnskapet og selskapets kontantposisjon, men ikke resultatregnskapet. Tilnærmingen vi har beskrevet er ikke den eneste måten å implementere verdijustering på. Selskapene kan velge å justere Prepaid-kompensasjonskontoen til virkelig verdi i stedet for innløsningskapital opsjonskonto I dette tilfellet vil kvartalsvis eller årlig endring i opsjonsverdi woul d amortiseres over opsjonens gjenværende levetid. Dette vil redusere periodiske svingninger i opsjonsutgift, men innebære et litt mer komplekst sett med beregninger. En annen variant, for ansatte som driver forskning og utviklingsarbeid og i oppstartsselskaper, ville være å utsette begynnelse av amortisering inntil arbeidstakernes innsats gir en inntektsgenererende eiendel, for eksempel et nytt produkt eller et program. Den store fordelen med virkelig verdiutgifter er at den fanger hovedkarakteristikken til opsjonsopsjonskompensasjon, nemlig at ansatte mottar del av deres kompensasjon i form av en betinget fordring på verdien de bidrar til å produsere i løpet av de årene som ansatte tjener deres opsjon gir opptjeningsperioden selskapets utgift for kompensasjon gjenspeiler verdien de oppretter når ansatte anstrenger seg i et bestemt år gir betydelige resultater i forhold til selskapets aksjekurs, øker netto kompensasjonskostnad for å reflektere hei Gher verdi av de ansatte opsjonsbasert kompensasjon Når ansattes innsats ikke leverer en høyere aksjekurs, står selskapet mot en tilsvarende lavere kompensasjonsregning. Praksis. Vi setter noen tall i vår metode. Anta at Kalepu Incorporated, et hypotetisk selskap i Cambridge , Massachusetts, gir en av sine ansatte tiårige aksjeopsjoner på 100 aksjer til dagens markedspris på 30 år, og investerer i fire år. Ved å anslå estimater fra en opsjonsprisemodell eller fra investeringsbankfolk, anslår selskapet kostnaden av disse alternativene 1000 10 per opsjon Utstillingen Fair Value Expensing, Scenario One viser hvordan selskapet vil bekoste disse alternativene hvis de ender opp med å være ute av pengene på dagen de vest. I år ett, er alternativprisen i vårt scenario konstant, så bare 250 amortisering av forhåndsbetalt kompensasjon regnskapsføres som en kostnad I år to, reduseres opsjonens estimerte virkelig verdi med 1 per opsjon 100 for pakken Kompensasjonsutgift ains på 250, men en 100 reduksjon gjøres til den innbetalte kapitalregnskapet for å reflektere nedgangen i opsjonsverdien, og 100 er trukket i beregningen av kompensasjonskostnad for år to i det neste året, opsjonen øker med 4 , som gir tilskuddsverdien på opptil 1300 I år tre er den totale kompensasjonskostnaden 250 avskrivninger på det opprinnelige tilskudd, pluss en tilleggsutgift på 400 på grunn av omskrivning av bevilgningen til en mye høyere verdi. utgifter tar fanget hovedkarakteristikken til aksjeopsjonskompensasjon som ansatte mottar del av sin lønn i form av et betinget krav på verdi de bidrar til å produsere. Ved utgangen av år fire, men kalepu s aksjekurs plummets og virkelig verdi av alternativene faller tilsvarende fra 1300 til bare 100, et tall som kan nettopp estimeres fordi opsjonene nå kan verdsettes som konvensjonelle alternativer. I det siste årets regnskap er derfor 250 kompensasjonskostnadene se er rapportert sammen med en tilpasning til innbetalt kapital på minus 1200, og skaper en total rapportert kompensasjon for det året på minus 950. Med disse tallene utgjør den totale betalte kompensasjonen over hele perioden ut til 100 Den forskuddsbetalte kontoen er nå avsluttet og det gjenstår bare 100 innbetalt kapital i egenkapitalregnskapet. Denne 100 representerer kostnaden for tjenestene som tilbys til selskapet av sine ansatte, et beløp som tilsvarer kontanter som selskapet ville ha mottatt hadde det bare bestemt seg for å skrive opsjonene, hold dem i fire år og så selge dem på markedet. Den 100 verdivurderingen på opsjonene gjenspeiler dagens virkelig verdi av opsjoner som nå er ubegrenset. Hvis markedet faktisk handler alternativer med nøyaktig samme utøvelsespris og modenhet som interesserte aksjeopsjoner, kan Kalepu bruke den angitte prisen for disse alternativene i stedet for modellen som den oppgitte prisen ville være basert på. Hva skjer hvis en ansatt som har stipendiet bestemmer seg for å leve e selskapet før det er opptjent og derved forvinne de uveide opsjonene. Under vår tilnærming tilpasser selskapet resultatregnskapet og balansen for å redusere ansattes forutbetalt kompensasjon eiendoms konto og tilhørende innbetalt kapital opsjonskonto til null La oss anta at Eksempel på at arbeidstakeren forlater ved utgangen av år to, når opsjonsverdien er båret på bøkene på 900 På den tiden reduserer selskapet innløsningskontoen for ansatt s innbetalt kapital til null, skriver ut de resterende 500 på den Forbetalt kompensasjonsbalanse etter året - To avskrivninger ble registrert og innregner en gevinst i resultatregnskapet på 400 for å reversere de to foregående årene med kompensasjonskostnader. På den måten truer Kalepu opp den samlede rapporterte egenkapitalbaserte kompensasjonskostnaden til den realiserte verdien av null. Hvis opsjonsprisen, i stedet for å falle til 1 ved utgangen av år 4, forblir på 13 i siste år, er selskapets år-fire kompensasjonskostnad lik 250 amorti og total kompensasjonskostnad i løpet av de fire årene er 1300, noe som er høyere enn forventet på tidspunktet for tilskuddet. Når opsjoner utgjør penger, kan enkelte ansatte imidlertid velge å trene umiddelbart enn å beholde fullverdien av venter på å trene til opsjonene er i ferd med å utløpe. I dette tilfellet kan firmaet bruke markedsprisen på sine aksjer på opptjenings - og øvelsesdatoen for å avslutte rapporteringen for bevilgningen. For å illustrere dette, la oss anta at Kalepu s andel prisen er 39 ved utgangen av år fire når arbeidstakerens opsjoner er vesentlig. Arbeidstakeren bestemmer seg for å utøve på den tiden, og gir 4 fordeler per opsjon og dermed redusere kostnaden ved opsjonen til selskapet. Den tidlige øvelsen fører til minus 400 år-fire justering til innbetalt kapital opsjonskonto som vist i utstillingen Fair Value Expensing, Scenario Two Den totale kompensasjonskostnaden over de fire årene er 900 hva firmaet faktisk ga opp ved å tilby 100 aksjer av aksje til ansatt til en pris på 30 når markedsprisen var 39. Følg Ånden. Målet med finansiell regnskap er ikke å redusere målefeilen til null. Hvis det var, ville et selskaps regnskap utelukkende bestå av direkte kontant - flytoppstilling, innspilling av kontanter mottatt og kontant utbetalt i hver periode. Men kontantstrømoppgavene fanger ikke selskapets sanne økonomi, og derfor har vi inntektsregnskap, som forsøker å måle den økonomiske inntekten i en periode ved å matche inntektene som oppnås med Utgifter som påløper for å skape de inntekter Regnskapsmessige metoder som avskrivninger, inntektsføring, pensjonskostnader og godtgjørelse for tap og tap på utlån tillater en bedre, om enn mindre presis, måling av selskapets inntekt i en periode enn en ren kontant - In, cash-out tilnærming På samme måte, hvis FASB og International Accounting Standards Board skulle anbefale virkelig verdi utgifter for ansatte aksjeopsjoner, kunne selskaper gjøre sine beste estimater om total kompensasjonskostnad over opsjonsperioden for opsjonene, etterfulgt av periodiske justeringer som ville bringe rapporterte kompensasjonskostnader nærmere den faktiske økonomiske kostnaden påløpt av selskapet. En versjon av denne artikkelen ble vist i desember 2003-utgaven av Harvard Business Review . Robert S Kaplan er en senior medarbeider og Marvin Bower professor i lederutvikling, Emeritus, ved Harvard Business School. Han er medforfatter, med Michael E Porter, om hvordan man løser kostnadskrisen i helsevesenet HBR, september 2011. Krishna G Palepu er Ross Graham Walker professor i bedriftsøkonomi ved Harvard Business School. De er medforfattere av tre tidligere HBR-artikler, inkludert strategier som passer nye markeder juni 2005. Denne artikkelen handler om regnskap.
No comments:
Post a Comment